Kockázatos devizahitelek Nyomtatás E-mail
2007. február 21. szerda, 19:37

A devizahitelek kockázata
Miközben Magyarországon a túlnyomó többség forintban kapja a fizetését és forintban tartja a megtakarításait is, addig a hitelek egyre nagyobb aránya devizahitel. Az alacsony kamatok miatt elsőre jó ötletnek tűnik devizában eladósodni, a kockázatokról azonban a legtöbben megfeledkeznek.


A devizahitelek kockázata

A többség elég leegyszerűsítve dönt a hitelfelvételről. Egy új lakás vagy egy új autó megvásárlásánál a különböző finanszírozási lehetőségek közötti választásra általában kevés időt szánnak. Sokan, miután eldöntötték, hogy mit is szeretnének megvásárolni, és ehhez nincs elegendő pénzük, akkor keresnek egy olyan hitelletőséget, amelyiknél a havi törlesztés valószínűleg nem okoz nagy gondot. A magánszemélyek túlnyomó többsége az alapján dönt, hogy a hitelt biztonsággal tudja-e törleszteni. Ez azt jelenti, hogy a döntő szempont a havi törlesztőrészletek nagysága illetve az ezt meghatározó kamat mértéke. A kockázatokra már sokkal kevesebb figyelmet fordítanak.

Ha alacsony kamat kell az ügyfélnek, akkor olyat adunk neki - mondhatja egy bankár. Azt viszont már jóval halkabban tenné hozzá, hogy ezt nem jótékonyságból teszi, hanem majd másképpen, máshonnan veszi el a saját hasznát, ráadásul úgy, hogy azt az ügyfél egyből nem is veszi észre. Alacsonyabb a kamat, ha nem forintban nyújtják a hitelt, hanem valamilyen kisebb kamatú devizában. A várható infláció és a befektetők árfolyamvárakozásai miatt az egyes devizák kamatai igen eltérőek lehetnek. A különböző kamat nem azt jelenti, hogy az egyik pénzben eladósodni jó, a másikban pedig befektetni. Inkább azt, hogy az egyik deviza jövőbeli árfolyamemelkedésére számítva ebben a devizában kisebb kamattal is megelégednek a befektetők. Egy kockázatosabbnak ítélt, valószínűleg csökkenő árfolyamú devizánál viszont nagyobb kamatot várnak el.

A kamatok közötti különbség jól látható az egyik legnagyobb lakossági hitelállománynyal rendelkező Földhitel és Jelzálog Bank Rt. (FHB) esetében. Míg a forintban nyújtott szabad felhasználású - bármilyen célra, azaz nem csak ingatlanvásárlásra felhasználható - "Szinkron" hitel kamata 11,45 százalék (rövidebb kamatperiódusnál), addig az euróban nyújtott általános lakossági jelzáloghitelé 4,5 százalék, a svájci frankban nyújtotté pedig 3,55 százalék. (Sőt, egy akció keretében frankhitelhez már 0,99 százalék kamattal is hozzá lehet jutni.)

Ki akar 11 százalék felett fizetni, amikor elég ennek a harmadát is? Nem csoda, hogy átalakul a bank hitelállománya. Az FHB tőzsdei gyorsjelentése szerint tavaly a forinthitelek állománya 46 milliárd forinttal emelkedett, a devizahiteleké viszont 327 milliárd forinttal. A lakossági hitelállománynak már a 20 százaléka devizahitel, ezek döntő részét svájci frankban nyújtották, éppen abban a devizában, amelyikben a legalacsonyabb a kamat.

Az alacsony kamat majdnem mindenkit meggyőz, az árfolyamkockázattal csak kevesen foglalkoznak. A törlesztőrészletek azonban csak akkor lesznek tényleg kisebbek, ha az árfolyamok nem mozdulnak el. Ha a forint erősödik, akkor kevesebbet, ha viszont gyengül, akkor akár jóval többet is kell havonta fizetni. A forint az euróhoz kötve egy +/- 15 százalékos sávban mozog, alapvetően a sáv erős oldala közelében van, február közepén 11 százalékon áll. Ez azt jelenti, hogy a sávon belül erősödni 4 százalékot tud, gyengülni viszont akár 26 százalékot is. Ha ennél nagyobb lenne az esés, akkor a Magyar Nemzeti Banknak már be kellene avatkoznia a forint védelmében. Egy kisebb esés esetén azonban nem kell semmit tennie, hiszen az árfolyam az előre megadott keretek között mozog. Egy 26 százalékos esés azt jelenti, hogy durván ennyivel növekszik a hitelfelvevők havi törlesztőrészlete. Más deviza esetében ennél nagyobb is lehet az árfolyamváltozás, hiszen az euróhoz történő mozgáshoz hozzá kell adni a másik deviza és az euró árfolyamának a változását is.


Egy-két százalékos esésnél még mindig jobb a devizahitel, egy 26 százalékos esés pedig teljesen valószínűtlen - lehet az érvük a devizahitelben bízóknak. Nagyobb változás nem valószínű, de azért nem is lehetetlen. Ki gondolta volna például Thaiföldön - de akár más dél-kelet-ázsiai országban - néhány éve, hogy hirtelen összeomlik az árfolyam? Míg 97 júniusának közepén 23 thai bahtot kellett adni egy amerikai dollárért, addig hét hónappal később már 55-öt. Ez azt jelenti, hogy ha valaki akkor nyáron vett fel dollárhitelt, akkor a tél derekán a havi törlesztőrészlete a 240 százalékára emelkedett. Történt mindez akkor, amikor a helyi gazdaság összeomlott, a hitelfelvevők közük sokan elvesztették munkájukat, még a korábbi törlesztőrészlet fizetése is gondot okozott volna, nem hogy egy ilyen nagy mértékben megemeltté.


A kockázat azonban nemcsak rossz, hanem jó is lehet. Ha a forint erősödik, akkor a hitelfelvevő jól jár. A forinthitelhez képest eleve kisebb törlesztőrészlet ilyenkor nem hogy emelkedne, hanem még csökken is. A forint árfolyamának alakulását mutató táblázatból jól látszik, hogy az elmúlt években mind gyengülésre, mind emelkedésre volt már példa. Ha valaki három éve vett fel dollárban hitelt, akkor a forint ez idő alatti 8 százalékos erősödésén nyert, ha viszont egy éve, akkor már 12,3 százalékos gyengüléssel kellett számolnia.


Golubeff Lóránt


 



A Lépéselőny Virtuális Irodaház üzleti közösség, az üzleti partner keresésre alkalmas cégtár, szakmai tudakozó. Legyen a célja új vevő szerzés, értékesítés – a Lépéselőnnyel a bevétel és a haszon nem marad el. A magyar gazdaság szereplői közti üzleti kommunikáció terepe, a kezdeti lépésektől (cégalapítás, székhely választás) a magyar adózás, adó rendszer, a pénzügy és számvitel gyakorlati oldalán át az adóváltozások nyomon követéséig. Legális adómegtakarítási tippek az adószakértő tolmácsolásában.
 

Lépjen kapcsolatba a Virtuális Irodaház Tagjaival - egy kattintással!

Kollár Iván és Társa Kft.
Kollár Andor

Partner ajánlása ismerősnek
További adatok >> További adatok megtekintése csak regisztrált tagjainknak lehetséges..
Regisztrációhoz kattintson ide..
Feltöltött állományok >> További adatok megtekintése csak regisztrált tagjainknak lehetséges..
Regisztrációhoz kattintson ide..
Ismerősök >> További adatok megtekintése csak regisztrált tagjainknak lehetséges..
Regisztrációhoz kattintson ide..
Bemutató üzemmód, csak az adatok egy része hozzáférhető
Bácskun-fruct kft
miklós miklós

Partner ajánlása ismerősnek
További adatok >> További adatok megtekintése csak regisztrált tagjainknak lehetséges..
Regisztrációhoz kattintson ide..
Feltöltött állományok >> További adatok megtekintése csak regisztrált tagjainknak lehetséges..
Regisztrációhoz kattintson ide..
Ismerősök >> További adatok megtekintése csak regisztrált tagjainknak lehetséges..
Regisztrációhoz kattintson ide..
Bemutató üzemmód, csak az adatok egy része hozzáférhető
Horváth és Fia Alkatrészgy... Horváth és Fia Alkatrészgyártó Kft.
Horváth Judit

Partner ajánlása ismerősnek
További adatok >> További adatok megtekintése csak regisztrált tagjainknak lehetséges..
Regisztrációhoz kattintson ide..
Feltöltött állományok >> További adatok megtekintése csak regisztrált tagjainknak lehetséges..
Regisztrációhoz kattintson ide..
Ismerősök >> További adatok megtekintése csak regisztrált tagjainknak lehetséges..
Regisztrációhoz kattintson ide..
Bemutató üzemmód, csak az adatok egy része hozzáférhető
SKP-Solutions Kft
Kiss Péter

Partner ajánlása ismerősnek
További adatok >> További adatok megtekintése csak regisztrált tagjainknak lehetséges..
Regisztrációhoz kattintson ide..
Feltöltött állományok >> További adatok megtekintése csak regisztrált tagjainknak lehetséges..
Regisztrációhoz kattintson ide..
Ismerősök >> További adatok megtekintése csak regisztrált tagjainknak lehetséges..
Regisztrációhoz kattintson ide..
Bemutató üzemmód, csak az adatok egy része hozzáférhető